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Modalidad Abierta
El grado de exigencia y sofisticación al que están sometidos los directivos del área financiera ha crecido vertiginosamente. Cambios en la tecnología, en los mercados, en los productos, en los objetivos y en las organizaciones han transformado de forma importante la actividad del directivo financiero. Su responsabilidad es establecer los objetivos y políticas que aseguren una estructura financiera adecuada, que haga posible y apoye la estrategia global de la compañía.
Frente a esta realidad, el ESE ofrece la sexta edición de su Master en Finanzas Aplicadas, que busca entregar los elementos conceptuales necesarios para transformar la gestión financiera de la empresa en una ventaja competitiva, integrándola a la estrategia general de la organización. El programa tiene un enfoque directivo, soportado en una visión general del área, que lo diferencia de otros programas de finanzas y lo hace único e indispensable para el directivo de hoy.
La finalidad del programa consiste en facilitar un extenso y profundo conocimiento de la gestión financiera, abordando con rigor y detalle herramientas e instrumentos actuales y equilibrando los conocimientos teóricos con un enfoque práctico, realidad que, en su conjunto, permite hacer operativos a los primeros.
A través del análisis y solución de casos reales de empresas, el estudio riguroso de la teoría financiera avanzada y el intercambio de experiencias entre los propios participantes y profesores -quienes además de su reconocida trayectoria académica poseen una vasta experiencia como consultores y directores de empresas- se logra completar el triángulo que asegura la alta calidad y aplicabilidad práctica del Master.
El Master en Finanzas Aplicadas persigue tres objetivos fundamentales:
Transmitir los conocimientos necesarios para desarrollar la función financiera con la máxima eficacia, eficiencia y calidad profesional, utilizando en cada momento las técnicas y herramientas necesarias de la forma más adecuada.
Ayudar a utilizar la gestión financiera como una herramienta de creación de valor en las empresas.
Desarrollar y potenciar las habilidades y capacidades directivas necesarias para desempeñarse con buen éxito en su vida profesional
Seminario internacional
Con el objetivo de complementar la formación impartida en el Master en Finanzas Aplicadas del ESE Business School de la Universidad de los Andes se ha alcanzado un acuerdo con la London School of Economics, a través del cual los alumnos del Master recibirán clases en dicha Universidad a lo largo de una semana. Las clases serán impartidas en su mayor parte por prestigiosos profesionales provenientes de la city así como miembros del Claustro de Profesores de la LSE y su objetivo es el de permitir a los alumnos obtener una visión más internacional.
MÓDULO I
Análisis de Situaciones de Negocio
Introducción a la Metodología del Caso.
Modelo para la toma de decisiones.
Normas IFRS
Introducción a las normas IFRS.
¿Qué son las IFRS?
Requerimientos regulatorios.
Principales impactos.
Aspectos claves del proceso de transición a IFRS.
Metodología de implementación.
Los efectos de IFRS en el sector industrial.
Los efectos de IFRS en el sector financiero.
Sustentabilidad: Evaluación de aspectos no financieros.
Reporting de información no financiero.
Análisis Financiero
Análisis financiero.
Diagnósticos y proyecciones financieras de corto plazo.
Administración del capital de trabajo.
Cálculo de flujos de caja y aplicación de las herramientas para la toma de decisiones.
Evaluación de proyectos de inversión.
Estadística y Modelación Financiera
Variables aleatorias y funciones de distribución.
Test de hipótesis.
Inferencia estadística.
Regresión lineal simple.
Regresión múltiple.
Simulación de Montecarlo.
Aplicaciones en la medición de riesgos financieros.
Aplicaciones a valor presente.
Seminario sobre Liderazgo: Dirigiendo Talentos en la Empresa
Seminario de 1,5 días intensivos
Herramientas de autoconocimiento, liderazgo y trabajo en equipo
Casos, charlas, dinámicas de grupo, análisis de películas y grupos de discusión
Ética Empresarial
Dilemas morales que enfrenta un directivo de empresas
Dimensión ética de la acción empresarial
Armonización de los aspectos técnico-económicos y orden ético-gubernativos
Desafíos éticos que se plantean a las personas que se desempeñan en cargos directivos en la industria financiera
MÓDULO II
Finanzas Corporativas I
Determinación de flujos de fondos.
Costo de capital y CAPM.
Valoración de empresas.
Valoración por múltiplos.
Fusiones y adquisiciones.
Aplicaciones a mercados emergentes.
Econometría Financiera Aplicada
Modelos de Series de Tiempo – Forecasting.
Raíz unitaria y cointegración.
Modelos autoregresivos.
Modelos ARCH / GARCH.
Costos y Control de Gestión
Costos para la toma de decisiones.
Sistemas contables de reparto de costos.
Costos diferenciales, ABC costing.
Procesos presupuestarios y precios de transferencia.
Centros de responsabilidad.
Análisis de desviaciones y acciones correctivas.
Renta Fija
Mercados de renta fija e intermediación financiera en Chile.
Valorización de instrumentos de renta fija.
Riesgos de la renta fija.
Duración de Macaulay, duración modificada y convexidad.
Gestión activa y pasiva de la renta fija.
Análisis de curvas de rendimiento: teoría y práctica.
Macroeconomía
Ahorro, inversión y cuenta corriente.
Sostenibilidad de la cuenta corriente, riesgo soberano y deuda internacional.
Determinantes de los tipos de cambio y regímenes cambiarios.
Ataques especulativos y crisis de balanza de pago
MÓDULO III
Mercados e Intermediarios Financieros
Objetivos, funciones y operaciones del Banco Central.
Funciones, operaciones y riesgos de los Bancos Comerciales.
Funciones de las Bolsas e instrumentos financieros transados en ellas.
Naturaleza de los Fondos de Pensiones, Fondos Mutuos y Compañías de Seguros.
Regulación y supervisión bancaria, de mercados bursátiles y de inversionistas institucionales.
Behavioral Finance
Nuevo enfoque de las finanzas conductuales.
Sesgos psicológicos y efectos sobre la toma de decisiones financieras.
Aplicaciones a decisiones de inversión.
Efectos en M&A.
Finanzas Internacionales
Expectativas y condiciones de paridades internacionales.
El mercado cambiario local e internacional.
Cobertura del riesgo cambiario con forwards y opciones.
Mercados accionarios internacionales.
Análisis de inversiones internacionales.
Fundamentos de Inversiones y Análisis Técnico
Rentabilidad y volatilidad de una acción.
Gestión activa y gestión pasiva de una cartera de acciones.
Instrumentos derivados sobre carteras de acciones.
Análisis técnico: tendencias y reversiones.
Gaps, rangos y oscilaciones.
Aspectos Legales de la Empresa
Formas jurídicas que puede adoptar una empresa.
Compraventa de empresas.
Formas de financiamiento de la empresa: consideraciones jurídicas.
Derecho laboral.
Empresa en crisis, principios de derecho concursal.
Mercados Emergentes
Rasgos distintivos de los Mercados Emergentes.
Gestión del capital de trabajo.
Ajuste al costo de capital en este tipo de mercados.
Valoración de empresas y proyectos de inversión en Mercados Emergentes.
MÓDULO IV
Aspectos Tributarios de la Empresa
Tributación de la renta, global complementario y adicional.
Tributación de la empresa, impuesto de primera categoría.
Implicancias tributarias en la organización de la empresa.
Tributación a las operaciones con instrumentos financieros.
Derivados y Gestión de Riesgos
Análisis de productos derivados y sus características.
Valorización de Futuros y Forwards.
Valorización de Swaps.
Valorización de opciones (Call y Put).
Riesgos en carteras: valor en riesgo, pruebas de tensión y simulación.
Finanzas Corporativas II
Costos asociados al endeudamiento.
Estructura óptima de financiamiento.
Política de dividendos.
Relación entre la política de inversión, financiación y dividendos.
Reestructuración financiera de empresas en problemas.
Alternativas de Financiamiento
Proceso de emisión de bonos.
Créditos sindicados y covenants bancarios.
Securitización de activos y de flujos futuros.
Apertura en bolsa.
Colocaciones privadas.
Project Finance
Un máster de finanzas aplicado al entorno empresarial actual, dirigido a profesionales que quieren interpretar la información económica con rigor, desarrollar criterio propio y participar en decisiones estratégicas con impacto real.
Quien entiende las finanzas, lidera las decisiones
Un máster integral de finanzas corporativas diseñado para profesionales que buscan consolidar su capacidad de mando...
THEPOWER - BUSINESS SCHOOL
Objetivo
El objetivo del Máster en Dirección Financiera es formar profesionales y directivos especializados, capaces de gestionar y dar respuesta eficazmente, a los problemas propios de las áreas y las empresas financieras, a través de la adquisición de conocimientos eminentemente prácticos y de las habilidades necesarias para enfrentar estos retos...
El Global Master en Finanzas Corporativas reúne todos los conocimientos necesarios para volverte un experto para que puedas mejorar en el mundo laboral y hacer lo que te gusta.
Durante los últimos años la evolución de la economía mundial, y en particular de los mercados financieros, se ha caracterizado por:
Una creciente globalización de la actividad económica en general y de la financiera en particular...
Los constantes cambios y fluctuaciones que experimentan nuestros entornos premian la formación y especialización continua, y el ámbito financiero es un perfecto ejemplo de esto: la recuperación de la economía y de la salud financiera de las organizaciones después de la pandemia, la imparable tendencia a la digitalización, la aparición de nuevas iniciativas reguladoras, el surgimiento de nuevas alternativas de inversión y financiación y el desarrollo acelerado de las finanzas sostenibles, requieren de directivos y gestores financieros especializados y capaces de aprovechar las oportunidades ofrecidas por los contextos variables...
El sector financiero esta presente en la totalidad del mundo empresarial. Su variedad y su continuo dinamismo, hacen necesario el contar con profesionales con conocimientos específicos en el campo de la Dirección Financiera. En la empresa de hoy, sea cual sea su dimensión, siempre necesitamos encontrarnos como eje del buen funcionamiento de la misma a personas preparadas en el área de Dirección Financiera...
El Máster en Finanzas y Riesgos Bancarios aporta los conocimientos fundamentales para que el alumno pueda desarrollar su carrera profesional en entidades financieras, así como para realizar inversiones personales y funciones de asesoramiento financiero.
Además la orientación del máster hacia los riesgos financieros -con especial énfasis en los riesgos de entidades de crédito- está pensada para todos aquellos alumnos que estén o no trabajando en un entidad bancaria, gestora de fondos o en el área financiera de una empresa quieran progresar en su carrera incrementando su nivel de competencias en la teoría, normativa, gestión y análisis de riesgos.
