Programa de Especialización en Gestion Patrimonial EFA

Tema 1. Introducción
1.1. Banca privada y personal, gestión de patrimonios, asesoría y planificación financiera personal
1.2. El gestor de patrimonios y el asesor financiero personal

Tema 2. Cálculos financieros
2.1. Valor temporal del dinero: capital, operación y precio financiero
2.2. Capitalización y actualización: simple y compuesta
2.3. Rentabilidad de operaciones y productos. Mediciones
2.4. Rentas financieras. Valoración

Tema 3. Instrumentos y mercados financieros
3.1. Sistema financiero
- Componentes y estructura
- Intermediarios, mercados y activos
- Regulación
3.2. Política y mercados monetarios
- Política monetaria. Objetivos e instrumentos
- Activos monetarios
- Mercados
3.3. Renta fija
- Activos de deuda y renta fija privada: características y mercados
- Valoración de activos y riesgos de la renta fija
- Elementos de análisis de renta fija: duración y sensibilidad
- Introducción a la gestión activa y pasiva de renta fija
3.4. Renta variable
- Activos, mercados y contratación
- Operaciones bursátiles
- Índice
- Análisis fundamental: conceptos, ratios y valoración
- Análisis técnico: fundamentos, gráficos, indicadores y osciladores
3.5. Divisas
- El tipo de cambio: factores de influencia
- Particularidades del mercado de divisas
- Operativa spot y forward
Tema 4. Instrumentos derivados y análisis del entorno

4.1. Derivados
- Introducción a los derivados
- Futuros. Contratos y aplicaciones prácticas
- Opciones. Valoración, contratos y aplicaciones prácticas
- Productos estructurados
4.2. Coyuntura e indicadores económicos
- Ciclos económicos
- Indicadores de coyuntura
- Seguimiento de la coyuntura y previsión de mercados

Tema 5. Fondos y sociedades de inversión
5.1. Descripción, tipología y regulación
5.2. Valoración y rendimientos
5.3. Estilos de gestión, tipos de fondos y sociedades
5.4. Fondos alternativos: tipos de estrategias
5.5. Análisis y selección de fondos. Ranking, rating y análisis cualitativo

Tema 6. Seguros
6.1. Riesgo y exposición al riesgo
6.2. Concepto y tipos de seguros
6.3. Aspectos legales y financieros del seguro
6.4. Seguros de vida y vida ahorro
6.5. Modalidades de seguro de vida ahorro
6.6. Fiscalidad del seguro

Tema 7. Planificación y estrategias de la jubilación
7.1. Planificación de la jubilación: objetivos financieros y presupuestos
7.2. El sistema público de previsión
7.3. Planes y fondos de pensiones
7.4. Estrategias: planes de jubilación, pensiones y estrategias mixtas

Tema 8. Fiscalidad en la gestión patrimonial
8.1. Marco tributario: IRPF, IS, IP e ISD
8.2. Fiscalidad comparada de los productos y vehículos financieros
8.3. Fiscalidad de no residentes
8.4. Técnicas de planificación fiscal. Optimización
8.5. Planificación de la sucesión y planificación patrimonial
8.6. Sociedad patrimonial, holding y empresa familiarTema 9. Técnicas de gestión patrimonial y de planificación financiera personal
9.1. Marco de relación con el cliente
9.2. Segmentación de la clientela. Demanda del cliente particular
9.3. Técnicas para determinar el perfil del cliente y su situación financiera
9.4. Desarrollo, ejecución y revisión del plan financiero basado en el ciclo de vida
9.5. Particularidades, herramientas y etapas de la Planificación Financiera Personal

Tema 10. Teoría y gestión de carteras
10.1 Conceptos estadísticos básicos
10.2 Rentabilidad y riesgo de un activo y de una cartera
10.3 Fundamentos de teoría de carteras
- Eficiencia en los mercados
- Carteras eficientes, óptimas y diversificación
- Modelo de Mercado de Sharpe. Beta
- Modelo de equilibrio CAPM
10.4 Asignación de activos y políticas de inversión
- Objetivos de inversión
- Estrategias y restricciones
- Asignación táctica y estratégica de activos
- Definición, inicio y seguimiento de la inversión
10.5 Medición y atribución de resultados
- Rentabilidad como evaluación de resultados
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo
- Benchmarks
- Atribución de resultados
- Normas internacionales de presentación de resultado. GIPS

Tema 11. Temas complementarios y repaso del curso
11.1. Gestión patrimonial inmobiliaria
- El mercado inmobiliario
- Merco legal y fiscal de la inversión en inmuebles
- Vehículos para la inversión inmobiliaria
11.2. Ética en la asesoría y planificación patrimonial. Código ético EFPA
11.3. Casos prácticos de asesoramiento financiero y repaso del curso